Avaliação de opções de ações. Como encontrar o valor de suas opções de ações de funcionários. Conhecer o valor de suas opções de ações pode ajudá-lo a avaliar seu pacote de remuneração e tomar decisões sobre como lidar com suas opções de ações. Livro Considere suas opções o valor de uma opção de ações tem dois componentes Uma parte, chamado de valor intrínseco mede o lucro de papel se algum que s construído no momento em que determinamos o valor Por exemplo, se a opção lhe dá o direito de comprar ações em 10 por ação eo estoque está negociando em 12, sua opção tem um valor intrínseco de 2 por ação A opção tem valor adicional com base no potencial de maior lucro se você continuar a manter a opção Esta parte do valor varia dependendo do montante De tempo até que a opção expira entre outros fatores, por isso s chamado o valor de tempo da opção O valor de uma opção de ações é a soma de seu valor intrínseco e seu valor de tempo É importante para unde Rstand que o valor da opção não é uma previsão, ou mesmo uma estimativa do resultado provável de continuar a manter uma opção Sua opção pode ter um valor de 5 por ação, mas acabam produzindo um lucro de 25 por ação ou nenhum lucro em tudo Opção O valor é uma informação útil, mas não prevê o futuro. Valor óbjetivo e subjetivo. Em teoria, podemos determinar o valor da opção objetivamente usando fórmulas ou procedimentos complicados. Na prática, o valor que importa para as pessoas que possuem opções de ações de funcionários é o valor subjetivo Da opção o valor da opção para você Isso é porque eu recomendo uma aproximação simplificada ao determinar o valor de uma opção conservada em estoque do empregado Para uma coisa, se a data de validade da sua opção s for mais de cinco anos ausente, mim determinaria o valor como Se expira em cinco anos As chances são muito boas que você ganhou t obter o benefício total de um longo período de tempo Além disso, eu ignoro qualquer valor agregado produzido por alta volatilidade Que sa maneira de medir quanto t Ele zigzags estoque para cima e para baixo Em teoria, maior volatilidade significa maior valor de opção, mas na prática, você expõe a um monte de risco, e isso é um fator negativo que cancela o maior valor, na minha opinião Para fins de planejamento, eu quase sempre Determinar o valor das opções de ações do empregado como se a ação tiver uma volatilidade moderada, mesmo se a volatilidade real produz um maior valor teórico. Atalhos de valorização. Essas observações sobre o valor subjetivo nos permitem usar alguns atalhos O mais fácil é para novas opções que têm Uma vida de cinco ou mais anos A opção não tem qualquer valor intrínseco ainda porque o preço de exercício é o mesmo que o valor de mercado do estoque Se ignorarmos tempo adicional além de cinco anos, e também ignorar o valor de alta volatilidade, um novo Emitido opção geralmente tem um valor próximo a 30 do valor da ação. Exemplo Você recebe uma opção para comprar 800 ações de ações em 25 por ação O valor total das ações é de 20.000, então a opção v Alue é de cerca de 6.000.Remember, o valor teórico da opção pode ser um pouco maior, mas 6.000 é um valor razoável para o valor da opção para você Se você segurou a sua opção por um tempo eo preço das ações subiu , Você precisa de um método um pouco mais complicado para determinar o valor da opção s A fórmula oficial é verdadeiramente incompreensível, mas o procedimento a seguir dá-lhe uma estimativa razoável. Subtraia o preço de exercício da opção de ações do valor atual do estoque para determinar O valor intrínseco da opção. Multiplicar o preço de exercício da opção de compra por 25, para obter uma estimativa do valor de tempo de cinco anos Reduzir esse número proporcionalmente se a opção expirará em menos de cinco years. Add o valor intrínseco eo valor Valor de tempo para obter o valor total da opção de ações. Exemplo Sua opção permite que você comprar ações em 10 por ação O estoque está sendo negociado em 16, ea opção irá expirar em quatro anos. O valor intrínseco é de 6 por ação O valor de cinco - vós Ar valor de tempo seria de 2 50 25 do preço de exercício 10 00, mas eu reduzo esse número por um quinto porque a opção irá expirar em quatro anos Para esta opção, o valor intrínseco é 6 00 por ação eo valor de tempo é sobre 2 00 por ação O valor total da opção neste momento é de cerca de 8,00 por ação. Verifique seu trabalho O valor de tempo de uma opção de ações está sempre entre zero eo preço de exercício da opção Um número fora desse intervalo indica Um erro. Você provavelmente não será capaz de fazer esse cálculo em sua cabeça, mas é muito fácil com uma calculadora, e isso é mais do que podemos dizer para a fórmula Black-Scholes Tenha em mente que aqui novamente estamos ignorando a O valor teórico de uma opção de compra de ações pode ser maior do que o número calculado usando este procedimento simplificado. Os dividendos reduzem o valor das opções de ações, porque os titulares de opções não recebem dividendos até depois do exercício e mantêm a opção Ações Se y Nossa empresa paga dividendos, faz sentido para reduzir os valores calculados pelos métodos de atalho descritos acima. Necessita de uma calculadora on-line. Há um número de calculadoras de valor da opção de ações na Internet Alguns não são bons em tudo, mas alguns são excelentes e livres Meu favorito é oferecido por Leia nossa explicação primeiro e, em seguida, vá para esta página e procure um link para sua Calculadora Básica Comece por inserir o símbolo para estoque de sua empresa na caixa de símbolo Por exemplo, se você trabalha para Intel, insira INTC Ignorar a caixa de estilo, porque isso não importa para este tipo de opção A próxima caixa é para o preço, e ele já deve ter um preço recente para o estoque da sua empresa Você pode deixá-lo sozinho, ou alterá-lo se você quiser ver O valor da opção quando o preço da ação é maior ou menor A próxima caixa é para greve, o que significa o preço de exercício de sua opção de ações Digite esse número e salte sobre a data de vencimento, porque você vai entrar o número de dias para expirar em vez D Na preocupação de t sobre o cálculo do número exato dos dias apenas figura os anos ou os meses e multiplicam por 365 ou 30 A caixa seguinte é para a volatilidade, e se você incorporou um símbolo bom do estoque, o número é já lá Como fresco é aquele Se o número É 30 ou menos, basta aceitá-lo e seguir em frente Se for superior a 30, eu seria inclinado a desconto para 30 na maioria dos casos, porque suas opções expô-lo a um monte de risco Você pode aceitar ou alterar os valores que a calculadora oferece Para a taxa de juros e dividendos Normalmente, não há razão para alterar esses itens Pressione calcular e depois de um momento você vai ver o valor da opção e muitas outras coisas que serão, literalmente, grego para você Note que esta calculadora dá o valor total do seu Opção de compra de ações Se sua opção está no dinheiro significando que a ação está negociando a um preço maior que o preço de exercício da opção, parte do valor é valor intrínseco e parte é valor de tempo Subtraia o preço de exercício da opção do preço de negociação de O st Ock para obter o valor intrínseco Então você pode subtrair o valor intrínseco do valor global para aprender o valor de tempo de sua opção de ações. Options Preços Valor intrínseco e valor de tempo. Os dois componentes de um prêmio de opção são o valor intrínseco e valor de tempo de A opção O valor intrínseco é a diferença entre o preço subjacente eo preço de exercício - ou a parte em dinheiro do prêmio da opção. Especificamente, o valor intrínseco de uma opção de compra é igual ao preço subjacente menos o preço de exercício Para uma opção de venda, o valor intrínseco é o preço de exercício menos o preço subjacente. Preço intrínseco Call Preço subjacente Preço de exercício Preço intrínseco Put Preço de exercício Preço subjacente. Por definição, as únicas opções que têm valor intrínseco são aquelas que estão no - money Para chamadas, in-the-money refere-se a opções em que o preço de exercício é menor que o preço subjacente atual. Uma opção de venda é in-the-money se seu preço de exercício for maior que o atual underly Price. In-the-Money Call preço de exercício preço subjacente. In-the-Money Put Preço de exercício Preço subjacente. Qualquer prêmio que é superior ao valor intrínseco da opção s é referido como valor de tempo Por exemplo, assumir uma opção de chamada Tem um prémio de 9 00, isto significa que o comprador paga - e o vendedor recebe - 9 00 para cada acção de stock, ou 900 para o contrato de 100 acções Se a opção tem um valor intrínseco de 7 00, o seu valor de tempo seria então Ser 2 00 9 00 - 7 00 2 00. Valor de Tempo Valor Intrínseco de Prémio. Em geral, quanto mais tempo de expiração, maior o valor de tempo da opção Representa a quantidade de tempo que a posição de opção tem de tornar rentável devido a uma Movimento favorável no preço subjacente Na maioria dos casos, os investidores estão dispostos a pagar um prémio mais elevado por mais tempo supondo que as diferentes opções têm o mesmo preço de exercício, uma vez que o tempo aumenta a probabilidade de que a posição se tornará rentável. Zero na expiração Este ph Enomenon é conhecido como tempo decaimento. Um prêmio de opção, portanto, é igual ao seu valor intrínseco mais seu valor de tempo. Opção Valor Intrínseco Valor Valor de Tempo. Intrínseco Value. BREAKING DOWN intrínseco Value. Value investidores que seguem análises fundamentais normalmente olhar tanto qualitativa Modelo de negócios, governança e fatores de mercado-alvo e os rácios quantitativos e análise financeira aspectos de uma empresa para ver se a empresa está atualmente fora de favor com o mercado e é realmente vale muito mais do que sua avaliação atual O modelo de fluxo de caixa descontado é comumente um Método de avaliação utilizado para determinar o valor intrínseco de uma empresa O modelo de fluxo de caixa descontado leva em conta o fluxo de caixa livre da empresa eo custo médio ponderado do capital, que contabiliza o valor temporal da moeda. Valor intrínseco das opções. Opções de compra é a diferença entre o preço da ação subjacente e o preço de exercício. Inversamente, o valor intrínseco das opções de venda É a diferença entre o preço de exercício eo preço do stock subjacente No caso de put e call, se o respectivo valor de diferença for negativo, o valor intrínseco é dado como zero. Valor intrínseco e valor extrínseco combinados para constituir o valor total de O preço de uma opção O valor extrínseco, ou valor de tempo, leva em consideração os fatores externos que afetam o preço de uma opção, como a volatilidade implícita eo valor do tempo. Valor intrínseco das opções Exemplos. O valor intrínseco nas opções é o preço in-the-money Por exemplo, se um preço de exercício das opções de compra for 15 e o preço de mercado do estoque subjacente estiver em 25, então o valor intrínseco da opção de compra é 10 ou 25 - 15 Suponha que a opção foi comprada por 12 , Então o valor extrínseco é 2 ou 12 - 10 Uma opção é geralmente nunca vale menos do que um titular de opção pode receber se a opção é exercida. Por outro lado, suponha que um investidor compra uma opção de venda com um preço de exercício de 20 Para 5, quando th Por conseguinte, o valor intrínseco da opção de venda é 4, ou 20 - 16 eo valor extrínseco é 1 ou 5 - 4 Suponha que em vez de comprar uma opção de venda com um preço de exercício de 20, O investidor compra uma opção de venda com um preço de exercício de 15 por 50 centavos, quando a ação subjacente estava negociando em 16. Portanto, o valor intrínseco seria 0 porque a opção está fora do dinheiro. No entanto, a opção ainda tem valor, que apenas Vem do valor extrínseco, que vale 50 centavos.
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